ANALISIS KOMPARATIF VOLATILITAS HARGA SAHAM DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM T ERHADAP RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN LISTING BURSA EFEK INDONESIA TERDAMPAK COVID-19

Tujuan penelitian ini untuk mengetahui perbandingan serta pengaruh volatilitas arga saham, dan volume perdagangan saham terhadap return saham pada perusahaan listing Bursa Efek Indonesia yang terdampak Covid-19. Desain penelitian ini menggunakan metode penelitian kausal komparatif. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang didapat dari website resmi Indonesian Stock Exchange (IDX). Metode penarikan sampel pada penelitian ini menggunakan purposive sampling sebanyak 168 perusahaan. Periode yang digunakan dalam penelitian ini selama 75 hari sebelum dan 75 hari sesudah pengumuman kasus pertama Covid-19 masuk Indonesia.Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa volatilitas harga saham dan volume perdagangan saham berpengaruh signifikan positif terhadap return saham sebesar
7,2%. Hasil uji Paired Sample t-Test untuk variabel volatilitas harga saham memiliki perbedaan signifikan antara sebelum dan sesudah pengumuman kasus pertama Covid-19 masuk Indonesia. Sedangkan untuk variabel volume perdagangan dan return saham tidak memiliki perbedaan signifikan antara sebelum dan sesudah pengumuman kasus pertama Covid-19 masuk Indonesia.
Kata Kunci : Volatilitas Harga Saham, Volume Perdagangan Saham, Return Saham, dan Pandemi Covid-19